ملفات الائتمان في الإمارات تضيف Tabby وTamara، وAbhi تتجه نحو إدراج في كراتشي

يشكل مشهد الائتمان الاستهلاكي في الإمارات واندفاع من الصفقات الإقليمية عناوين هذا الملخص الأسبوعي لتقنية منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا: Al Etihad Credit Bureau سيبدأ بإضافة بيانات حسابات Tabby وTamara للشراء الآن والدفع لاحقًا في تقارير الائتمان اعتبارًا من يوليو، وBrookfield اتفقت على الاستحواذ على Aypa Power بقيمة مؤسسة تقارب $7 مليار، وAbhi Microfinance Bank تستعد لإدراج بقيمة $11 مليون في كراتشي مع عرض نحو 14% من أسهم جديدة. من الخطوات الجديرة بالملاحظة أيضًا حصول SILQ على تسهيلة دين متوافقة مع الشريعة بقيمة $75 مليون وموافقة عدة شركات تقنية مالية في الإمارات على تراخيص Stored Value Facility من المصرف المركزي.

وقال الرئيس التنفيذي لـ Abhi Microfinance Bank Omair Ansari: "أريد أن يتبع البنك نموذج Nubank وKaspi"، موضحًا الطموحات للنمو الرقمي وتوسيع المنتجات بينما يستهدف المقرض الدخول إلى السوق الباكستانية.

ملفات الائتمان في الإمارات ستشمل نشاط BNPL

اعتبارًا من يوليو، ستضيف Al Etihad Credit Bureau بيانات حسابات Tabby وTamara إلى تقارير الائتمان الوطنية، ما يمنح البنوك رؤية لالتزامات المستهلكين المرتبطة بآلية الشراء الآن والدفع لاحقًا لكل من العملاء الجدد والحاليين ويتضمن المعاملات التاريخية. ستعرض الهيئة هذه البيانات في التقارير دون تعديل فوري في الدرجات الائتمانية، فيعكس ذلك الفصل الذي تتبعه بعض دوائر الائتمان الأمريكية.

يجعل هذا التحرك من Emirates أول سوق رئيسية تُدرج مزودي BNPL المهيمنين لديها في ملف الائتمان الوطني في آن واحد. ويشير المراقبون إلى أن الأسواق الغربية لم تصل بعد إلى تغطية مماثلة — حيث تواصل Klarna وAfterpay حجب الكثير من البيانات عن الولايات المتحدة بينما تقدم Affirm تقارير كاملة — وأن بيانات BNPL في السعودية تتدفق بالفعل إلى SIMAH بموجب متطلبات SAMA، رغم أن التغطية هناك وُصفت بأنها غير كاملة.

الصفقات وتسهيلات الديون وجولات التمويل

• اتفقت Brookfield على الاستحواذ على Aypa Power، منصة تخزين البطاريات في أمريكا الشمالية التي أنشأها المؤسس Moe Hajabed من عمان، بقيمة مؤسسة تقارب $7 مليار.
• حصلت SILQ، التي تشكلت من خلال اندماج ShopUp–Sary وتدير Fina ذراع الإقراض للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة، على تسهيلة دين متوافقة مع الشريعة بقيمة $75 مليون من Fasanara Capital — ليرتفع إجمالي رأس المال المتعلق بالديون المعلن هذا الشهر إلى $95 مليون.
• Epic Markets (UAE) جمعت $10 مليون في جولة ما قبل البذرة من المستثمر الوحيد Karatage لإتاحة تنفيذ الصفقات بمستوى مؤسسي للمستثمرين الأفراد.
• Labby (Syria) جمعت $10 مليون من اتحاد مستثمرين من الإمارات والسعودية، ووصفت بأنها أول استثمار أجنبي مباشر في شركة تقنية سورية ناشئة.
• Bundle (UAE) حصلت على $5.5 مليون في جولة ما قبل البذرة بقيادة مشتركة من Ethereal Ventures وFurther Ventures؛ Fincart (Egypt) جمعت $2.8 مليون في جولة تأسيسية اكتتب فيها المستثمرون زيادة عن المطلوب؛ Ash Games (KSA) جمعت $1.5 مليون في جولة تأسيسية؛ Reme-D (Egypt) جمعت $1.45 مليون في جولة Pre-Series A.

تراخيص التكنولوجيا المالية وخطط السوق العامة

كان أسبوعًا نشطًا في منح تراخيص المدفوعات في الإمارات. أصدر المصرف المركزي موافقات Stored Value Facility بسرعة متتابعة: تلقت Pemo وCheckout.com موافقة مبدئية، بينما حصلت KamelPay على تراخيص SVF وخدمات المدفوعات بالتجزئة كاملة. تخطط Pemo لمحافظ رقمية واحتفاظ بالأموال للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة؛ وستضيف Checkout.com خدمات الإصدار إلى جانب خدمات الاستحواذ؛ وتخدم KamelPay أكثر من 2,000 عميل مؤسسي و400,000 موظف عبر منصة الرواتب WPS.

تركز نشاطات الأسواق العامة على Abhi Microfinance Bank، بنك FINCA السابق الذي تحول من خسارة سنوية قدرها $6.3 مليون إلى ربح قياسي قدره $3.7 مليون في أول سنة كاملة له تحت ملكية Abhi. يخطط المقرض، الذي جمع أكثر من $50 مليون (حقوق ملكية ودين) منذ 2021 وأطلق خدمة الوصول إلى الأجور المكتسبة في السعودية عبر شراكة بقيمة $200 مليون مع Alraedah، لطرح أولي بقيمة $11 مليون في كراتشي بينما تشهد باكستان طفرة في الإدراجات هذا العام.

آفاق

يشير تقارب تشديد تقارير الائتمان والاستحواذات الاستراتيجية الكبيرة وتوسع تراخيص التكنولوجيا المالية إلى استمرار نضوج أسواق التكنولوجيا المالية والطاقة في المنطقة. ينبغي أن يغير إدراج بيانات BNPL في الملفات الائتمانية الوطنية ديناميكيات الاكتتاب لدى البنوك والمؤسسات المقرضة في الإمارات، بينما تؤكد صفقة Aypa مع Brookfield وخطط الإدراج لدى Abhi شهية المستثمرين نحو رهانات الحجم في قطاعات تخزين الطاقة ونماذج البنوك المدمجة بالتمويل. سيراقب المشاركون في السوق كيف ستؤثر بيانات BNPL على وصول المستهلكين إلى الائتمان وما إذا كانت الموافقات الترخيصية الجديدة ستسرع إطلاق المنتجات من قبل شركات التكنولوجيا المالية الإقليمية.