الأثرياء الهنود يتجهون للعالمية ودبي تكسب أرضاً كمركز ثروات لهم، يقول رئيس الخدمات المصرفية الخاصة في Emirates NBD - Moneycontrol.com

تتبلور دبي بشكل متزايد كمركز لإدارة الثروات للأفراد ذوي الثروات العالية من الهند الذين يتحولون نحو محافظ متنوعة جغرافياً، Emirates NBD’s Mohammad Al Bastaki، رئيس مجموعة الخدمات المصرفية الخاصة وإدارة الثروات، بحسب مقابلة. وأشار البسطاكي إلى أن رواد الأعمال الهنود والمؤسسين والمديرين التنفيذيين الكبار ومالكي الشركات العائلية يستخدمون دولة الإمارات للوصول إلى الأسواق الدولية، وتنويع التعرض للعملات، وهيكلة الثروات عبر الحدود، مع الاحتفاظ عادة بالمصالح الأساسية للأعمال في الهند.

«باتت الصورة أكثر عالمية والمتطلبات أكثر تعقيداً»

قال البسطاكي. «في حين كانت العلاقات المصرفية مع الإمارات تقليدياً مدفوعة بالتجارة الإقليمية والاحتياجات المعاملاتية، فإن العديد من العملاء الهنود اليوم هم رواد أعمال ومؤسسون ومديرون تنفيذيون كبار ومالكو شركات عائلية لهم مصالح عبر ولايات قضائية متعددة.»

شدد البسطاكي على أن التحول يركز بالأساس على التنويع بدل الهجرة الكاملة للأصول: «الاتجاه يغلب عليه التنويع بدلاً من النقل الشامل للثروة. العديد من رواد الأعمال والأسر الهنود يواصلون امتلاك أعمالهم واستثماراتهم الأساسية في الهند بينما يستخدمون الإمارات للوصول إلى الأسواق الدولية.» ووصف الهدف بأنه تقليل مخاطر التركيز وبناء مرونة أكبر في ثروات الأسر من خلال الاستثمارات الدولية وترتيبات الحفظ العالمية.

أبرز رئيس الخدمات المصرفية الخاصة بعض التغيرات في سلوكيات وأنواع الأصول بين الأثرياء الهنود. منذ الجائحة لوحظ «شهية أقوى تجاه الأسهم»، لا سيما في قطاعات التكنولوجيا والمواضيع الهيكلية، رغم أن الدخل الثابت «يبقى جزءاً مهماً من المحافظ، لا سيما بالنظر إلى بيئة العوائد العالمية المرتفعة». ولفت إلى أن المحافظ أصبحت أكثر توازناً مع «تركيز أكبر على توزيع الأصول والتنويع.»

فيما يتعلق بالتعرض للعملات، قال البسطاكي إن تنويع العملات يُعامل كأداة استراتيجية لإدارة المخاطر: «يُنظر إلى تنويع العملات بشكل متزايد كأداة لإدارة المخاطر بدلاً من قرار استثماري تكتيكي فقط. بالنسبة للعديد من العملاء ذوي الثروات العالية، فإن التعرض لعدة عملات يمكن أن يساعد في الحفاظ على القوة الشرائية ويجعل المحافظ أكثر مرونة.» وأضاف أن الأصول المقومة بالدولار لا تزال رائجة لكن العملاء يوسعون تعرضهم للعملات والمناطق الجغرافية بدلاً من التركيز على عملة واحدة.

تطرق البسطاكي أيضاً إلى مخاوف ومزاج المستثمرين على المدى الأطول: «مزاج المستثمرين حالياً متفائل نسبياً، مدعوم جزئياً بالأرباح الشركاتية، والاستثمار في الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا، والاستهلاك المرن وتراجع التضخم». ومع ذلك حذّر من أن «الارتفاع في التقييمات في بعض القطاعات يمكن أن يزيد أيضاً من الحساسية للمفاجآت السلبية»، ونصح بالتركيز على مرونة المحافظ عبر فئات الأصول والمناطق الجغرافية ومصادر المخاطر مثل العملة والتضخم والأسهم والائتمان والسلع.

يزداد الطلب على الأسواق الخاصة وخدمات المكاتب العائلية. قال البسطاكي: «نرى اهتماماً متزايداً بالأسهم الخاصة والائتمان الخاص ورأس المال الاستثماري واستثمارات بديلة أخرى تتجاوز الأسواق العامة التقليدية»، مشيراً إلى أن حوكمة الأسر والتخطيط للخلافة ونقل الثروات بين الأجيال يكتسبون أهمية مع سعي العملاء لإدارة الثروة ونقلها وليس فقط لزيادة حجمها.

أشار إلى المزايا النسبية لدبي بالنسبة للمستثمرين الهنود: القرب من الهند والربط الدولي والبنية التحتية المالية الراسخة تجعلها «قاعدة مهمة لإدارة الثروات والاستثمارات الدولية.» وحدد عدة قطاعات في الإمارات من المرجح أن تقود النمو وتجذب انتباه المستثمرين:

• التكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية
• اللوجستيات
• الرعاية الصحية
• السياحة
• الطاقة المتجددة

لرواد الأعمال والأسر ذوي المصالح العابرة للحدود، خلص البسطاكي إلى أن دبي توفر القدرة على البقاء قريبين من شبكات الأعمال القائمة مع الوصول إلى فرص استثمارية عالمية وإدارة الثروات عبر ولايات قضائية متعددة.