كيف تحولت الإمارات من مركز ناشئ للـ fintech إلى مركز عالمي للابتكار المالي

انتقلت الإمارات من كونها سوقًا للشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية إلى أن أصبحت مركزًا عالميًا للابتكار المالي، بقيادة دفعة تنظيمية وبُنية تحتية منسقة تتركز حول مصرف الإمارات المركزي. صعدت البلاد من المرتبة 30 إلى الرابعة في مؤشر المراكز العالمية للـ FinTech، وقد منحت تراخيص أو موافقات مبدئية لأكثر من 75 شركة عبر ست فئات تنظيمية للـ fintech، وتتوقع أن يخلق هذا القطاع 30,000 وظيفة — بما في ذلك 10,000 للمواطنين الإماراتيين. ويضم النظام البيئي المحلي للتكنولوجيا المالية أكثر من 320 شركة ومن المتوقع أن ينمو من نحو US$3 billion في 2024 إلى أكثر من US$5 billion بحلول 2029.

«الرسالة واضحة: الابتكار مرحب به، لكنه يجب أن يعمل على أساس موثوق ومستدام»، كتب Suvo Sarkar، مبرزًا تركيز المصرف المركزي المزدوج على تمكين الخدمات الجديدة مع تضمين حماية المستهلك وضوابط المخاطر.

بناء بنى تشغيلية وكذلك قواعد

يجمع برنامج تحول البنية التحتية المالية لدى المصرف المركزي مجموعة من البنى الرقمية المصممة لتمكين شركات التكنولوجيا المالية والبنوك من ابتكار الخدمات واختبارها وتوسيع نطاقها بسرعة أكبر. تشمل المشاريع الرئيسية نظام المدفوعات الفورية Aani، ومنصة التمويل المفتوح Al Tareq، ومبادرات الهوية الرقمية الوطنية، وتقنيات الإشراف، ومشروع الدرهم الرقمي المخطط له. كما أدخل المنظمون لائحة خدمات رموز الدفع في 2024 التي ساعدت في تمهيد الطريق للمال الرقمي المنظم: فقد تم بالفعل ترخيص أو منح موافقة مبدئية لخمس مزودين لستابل كوين بالدراهم.

• المدى التنظيمي: تم إدراج خدمة اشترِ الآن وادفع لاحقًا ضمن إطار نشاط ائتماني خاضع للرقابة لضمان حماية المستهلك والإقراض المسؤول.
• البنية التحتية: مكّن Al Tareq إجراء معاملات تمويل مفتوح منظمة مباشرة — أتم ADCB و Pay10 أولى هذه المعاملات في الإمارات، وقد فعل Commercial Bank of Dubai خدمات التمويل المفتوح للعملاء.
• المواهب والوظائف: من المتوقع أن يخلق قطاع التكنولوجيا المالية 30,000 وظيفة، مع تخصيص 10,000 منها للمواطنين الإماراتيين كجزء من أجندة أوسع للمهارات والتوطين.

التقارب بين البنوك وشركات التكنولوجيا المالية

تحول السرد القائل بأن شركات التكنولوجيا المالية تزعزع استقرار البنوك إلى سرد الشراكة والتكامل. تمثل Emirates NBD نموذجًا لهذا النهج بصندوق مخاطر مؤسسي بقيمة US$100 million وتعاونات استراتيجية في مجالات التحقق والمدفوعات والتسوية عبر الحدود. يوضح Skiply التابع لـ RAKBank كيف يمكن تضمين حلول التكنولوجيا المالية في الخدمات اليومية — في هذه الحالة، تجميع مدفوعات المدارس لأولياء الأمور والمدارس — بينما تجلب شراكة Mashreq مع Cashew التمويل المدمج إلى قطاع التجزئة.

تجري أيضًا تجارب أعمق للبنية التحتية. جمع مركز ابتكار Emirates Institute of Finance Innovation Hub كبرى بنوك الإمارات وشركاء التكنولوجيا لاستكشاف الضمانات البنكية الرقمية باستخدام تكنولوجيا السجلات الموزعة، مع إمكانات تحسين الشفافية وضوابط الاحتيال في التجارة والتمويل المؤسسي.

التوقعات: التوسع بثقة

الآفاق كبيرة لكنها مشروطة. يختبر مركز الابتكار بالمصرف المركزي حالات استخدام متقدمة مثل التوكنية، والتجارة الوكيلية، والمصرفية الوكيلية، التي قد تعيد تعريف كيفية تفويض العملاء ومراقبة القرارات المالية — بينما تثير تساؤلات حول الموافقة والمساءلة والانحياز الخوارزمي.

يلخص Suvo Sarkar الهدف السياسي باقتضاب: «ميزة الإمارات أنها تحاول التعامل مع الابتكار والثقة في آن واحد. طموحها ليس مجرد إنتاج المزيد من الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية. إنه بناء نظام خدمي مالي دائم وذو صلة عالمية.» ستتطلب المرحلة التالية اقتصاديات وحدية مستدامة، وتسريع عمليات نشر البنوك من التجربة إلى التوسع، واستثمارات أقوى في صمود الأمن السيبراني، ومنع الاحتيال، وحوكمة البيانات، والذكاء الاصطناعي القابل للتفسير إذا كانت الإمارات تنوي ترسيخ مكانتها بين مراكز الـ fintech الرائدة عالميًا.