Finovate Global Egypt: الاستثمار في الشركات الواعدة وتمويل نقاط البيع للشركات الناشئة

واصلت الشركات المالية المصرية جذب رأس مال وشراكات استراتيجية مهمة هذا الأسبوع، تتصدرها MNT-Halan التي شهدت ارتفاعًا في تقييمها إلى $1.4 billion عقب استثمار أولي بقيمة $30 million من Al Ahly Capital، الذراع الاستثمارية للبنك الأهلي المصري، وكذلك Blnk التي جمعت $37 million من مزيج الدين والأسهم لدعم توسعها في تمويل نقاط البيع. وفي الوقت نفسه، تشير الشراكات وتكاملات المنتجات — بما في ذلك تعاون Telda مع Mastercard — إلى تركيز متزايد على المدفوعات المدمجة وحلول الائتمان للتجزئة في السوق.

قال Mounir Nakhla، المؤسس ورئيس مجلس إدارة MNT-Halan: "بينما ربطنا علاقات شراكة مع أكثر من 30 بنكًا ومؤسسة مالية مصرية، فهذه المرة الأولى التي يصبح فيها بنك تجاري شريكًا في ملكيتنا، مما يجعل هذا الإنجاز مهمًا بشكل خاص بالنسبة لنا. معًا سنعيد تعريف الوصول إلى الخدمات المالية للمشروعات الصغيرة والميكرو، وكذلك للأشخاص المقيمين في المدن والقرى النائية في مصر الذين ظلوا تاريخياً محرومين من هذه الخدمات."

يشكل تقييم MNT-Halan الجديد لحظة بارزة للشركة التي وصلت إلى وضع الشركة الواعدة (unicorn) في 2023 كأول شركة تكنولوجيا مالية مصرية تتخطى تقييم $1 billion. وأفادت الشركة أن حصة Al Ahly Capital تمثل الإغلاق الأول لجولة تمويل من المتوقع أن تتجاوز $70 million، مع ضخ $30 million بالفعل. ومقرها في الجيزة وتعمل في مصر وتركيا والإمارات وباكستان — حيث تمتلك بنكًا يخدم المشروعات الصغيرة والميكرو — تفيد MNT-Halan بوجود أكثر من 1.5 million مستخدم نشط ربع سنويًا، وأكثر من ثمانية ملايين عميل تم خدمتهم منذ تأسيسها في 2018، وأكثر من $15.5 billion في قروض مُصرفة.

امتد نشاط الاستثمار والشراكات إلى ما هو أبعد من MNT-Halan. أعلنت شركة Telda ومقرها القاهرة عن تعاون مع Mastercard لدمج القدرات الرقمية لـ Mastercard داخل تطبيق Telda، وربط المدفوعات اليومية ومحافظ الاستثمار. قال Mohamed Assem، Country Manager لشركة Mastercard في مصر والعراق ولبنان وسوريا: "من خلال دمج القدرات الرقمية لـ Mastercard داخل منصة Telda، نخلق جسرًا سلسًا بين المدفوعات اليومية وفرص الاستثمار، مما يمكّن المستخدمين من إدارة أموالهم وتنميتها والوصول إليها فورًا." وأضاف Ahmed Sabbah، الرئيس التنفيذي لشركة Telda: "يمثل تكامل المدفوعات اليومية ومحفظة الاستثمار ضمن تطبيق واحد من خلال تعاوننا مع Mastercard قفزة نوعية كبيرة، تمنح الأفراد سيطرة فورية على أموالهم."

يظل تمويل نقاط البيع موضوع تمويل نشطًا. جمعت شركة BNPL المصرية Blnk مبلغ $37 million من مزيج الدين والأسهم، بما في ذلك $12.5 million في أسهم بقيادة Algebra Ventures بمشاركة SANAD Fund for MSME وEndeavor Catalyst وEmirates International Investment Company، بالإضافة إلى $24.6 million في تسهيلات دين من بنوك محلية. وقال Amr Sultan، الشريك المؤسس والرئيس التنفيذي في Blnk: "تضعنا جولة التمويل الجديدة هذه في موقع يمكننا من تعزيز ربحيتنا—وتوسيع نطاقنا، وتنويع عروضنا، ومضاعفة التزامنا بفتح الوصول المالي لملايين المستهلكين في مصر وخارجها."

أوضحت Blnk — التي تأسست في 2020 ويقع مقرها في الجيزة — نموًا سريعًا منذ جولة التمويل الأولية في 2022: أكثر من مليون عميل، ومحفظة قروض تتجاوز EGP 1 billion، وتحقيق الربحية في 2025. وقالت الشركة إن 75% من عملائها كانوا سابقًا بلا حسابات بنكية أو محرومين من الخدمات المصرفية وأكثر من 35% منهم من النساء. يقدم منتجها موافقات فورية عند نقاط البيع باستخدام البطاقة القومية ورقم الهاتف المحمول، ويعتمد على خرائط مخاطر مدفوعة بالذكاء الاصطناعي ونماذج تعلم آلي خاصة لإصدار توقعات فورية لاحتمال التخلف عن السداد لاتخاذ قرارات ائتمانية فورية.

التوقعات

• من المتوقع مزيد من إغلاقات الجولات وتمديد التوسع الإقليمي لـ MNT-Halan مع نشرها لرأس المال الجديد عبر مصر والأسواق المجاورة.
• قد يسرّع تكامل المدفوعات المدمجة وتدفقات الاستثمار للدفع، كما يوضحه تكامل Telda–Mastercard، من تبني المحافظ الرقمية بين جيل الألفية وGen Z.
• يدلل مزيج Blnk من الأسهم ودين البنوك المحلية على وجود رغبة من المستثمرين والمقرضين لتمويل منتجات التجزئة التي تستهدف السكان المصريين ذوي الوصول المصرفي المحدود.