ارتفاع طلب الذكاء الاصطناعي يدفع Micron للصعود 6% وارتفاع Nasdaq بأكثر من 300 نقطة؛ التوترات في الشرق الأوسط ترفع أسعار النفط — BigGo Finance

شهدت الأسواق الأمريكية يوم الاثنين جلسة متباينة مع صعود معنويات حول الذكاء الاصطناعي الذي دفع شركات تصنيع الرقاقات للارتفاع بقوة، بينما أبقت التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط والإشارات الاقتصادية المختلطة المكاسب الأوسع تحت السيطرة. Micron Technology تصدرت الارتفاعات، حيث قفزت $58.67، أو 6.04% خلال الجلسة لاستعادة مستوى $1,000، مما ساهم في صعود مؤشر Nasdaq Composite بأكثر من 300 نقطة وقفزة مؤشر Philadelphia Semiconductor بمقدار 325.36 نقطة، أو 2.62%.

قال الرئيس الأمريكي Donald Trump في مقابلة يوم الاثنين: "إذا ما اعترضت عمان الطريق، فستقصفها الولايات المتحدة"، وهي تصريحات سلطت الضوء على تزايد المخاطر الجيوسياسية بعد انتهاء الهدنة بين الولايات المتحدة وإيران وتعثر المحادثات.

محركات صعود أسهم الرقاقات

قوتان واضحّتان عززتا معنويات قطاع أشباه الموصلات. أولاً، صرح وزير التجارة الأمريكي Howard Lutnick لمقابلين الأسبوع الماضي أن إدارة ترامب لا تؤيد قيام Apple بشراء شرائح الذاكرة من الصين، وهو موقف قرأته الأسواق على أنه من المرجح أن يعيد توجيه الشراء نحو الموردين التايوانيين والكوريين الجنوبيين ويعود بالفائدة على مصنعي الذاكرة الأمريكيين مثل Micron. ثانياً، عززت النتائج المبلغ عنها من شركة الذكاء الاصطناعي الناشئة Anthropic — التي تجاوزت إيراداتها في الربع الثاني $11.5 مليار (نحو NT$370 مليار) — التوقعات بتسريع استثمارات بنية تحتية للذكاء الاصطناعي.

• Micron Technology: +6.04% خلال الجلسة، بارتفاع $58.67، مستعيدة مستوى $1,000.
• مؤشر Philadelphia Semiconductor: +325.36 نقطة، أو 2.62%.
• TSMC ADR: +2.00% (بزيادة $8.54); Nvidia: +0.72% (بزيادة $1.62); Apple: -0.69% (بانخفاض $2.10).
• Anthropic: أبلغت عن إيرادات الربع الثاني > $11.5 مليار؛ وتلمح أحاديث السوق إلى احتمال طرح عام أولي قد يتم في أكتوبر مع قيمة سوقية محتملة تزيد عن $2 تريليون.

السياق الاقتصادي الكلي والجيوسياسي

حدت التوترات الجيوسياسية من ارتفاع الأسهم مع انتهاء الهدنة بين الولايات المتحدة وإيران وبقاء المحادثات متوقفة. وحذر مسؤول إيراني رفيع من أن إيران ستنتقل إلى موقف هجومي إذا فشلت الدبلوماسية. وساهم هذا المناخ في رفع أسعار النفط، حيث تداول خام West Texas Intermediate فوق $82 للبرميل وبنزين قرب $89 للبرميل، بارتفاع يقارب 1% خلال الجلسة في لحظة ما.

على صعيد الاقتصاد الكلي، جاءت مبيعات التجزئة الأخيرة أدنى من التوقعات بينما بقيت مؤشرات التضخم معتدلة نسبياً، مما خفف من احتمالات رفع فوري لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وأبقى المستثمرين مركزين على توقعات تخفيضات مستقبلية. وقال Rory McPherson، كبير استراتيجيي السوق في Wren Sterling، إن تحول توقعات الفائدة قد شكل رياحا مؤاتية لأسهم التكنولوجيا بعد أداء ضعيف في يوليو.

الروابط الإقليمية والمخاطر القريبة الأجل

عكست سوق تايوان تداعيات التفاؤل الأمريكي بشأن الذكاء الاصطناعي. ووسع المستثمرون الأجانب سلسلة صفقات شراء صافية إلى خمس جلسات، مع صافي شراء مجمّع من ثلاثة مجموعات مؤسسية كبرى بقيمة NT$51.66 مليار (نحو $1.6 مليار)—منها NT$45.35 مليار من المستثمرين الأجانب وNT$7.97 مليار من صناديق الاستثمار. ومع ذلك، يبقى الحذر قبل تسوية العقود الآجلة: تتجاوز المراكز القصيرة الصافية للأجانب 85,000 عقد، مما يرفع مخاطر تقلبات حادة.

وتتجه الأنظار إلى محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي المقرر صدوره يوم الأربعاء وسلسلة من نتائج أرباح قطاع التجزئة التي تضم Home Depot يوم الثلاثاء، وLowe’s يوم الأربعاء وWalmart يوم الخميس، للحصول على إشارات جديدة حول زخم المستهلك ومسار السياسة النقدية. ومع وجود طلب الذكاء الاصطناعي والجغرافيا السياسية كلاعبين، يبدو أن اتجاه الأسواق هذا الأسبوع سيعتمد على إشارات السياسة ومزيد من أخبار الشركات.